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「豆粕菜粕要检验什么」 菜粕的油脂怎么检测呀

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豆粕菜粕要检验什么: 菜粕的油脂怎么检测呀-百度知道

展开全部 粮食和油料的脂肪含量测定,国家标准规定的是索氏抽提法,就是用乙醚溶解所测物品的油脂通过反复抽提来提取出油脂(粗脂肪),来计算含量。到粮食质量检测部门都能检测。http://www.he17.com/article.asp?id=811在粮油检测中,粗脂肪的检...

豆粕菜粕要检验什么: 豆粕和菜粕是什么关系?

前者主要用于饲料、榨油,是国内市场养殖业、大豆油成本的风向标;后者量少,也可入饲料,范围较窄

其他答案:两种可能,一是市场认为ddgs的进口会使菜粕未来价格下跌(期货临近交割时,要么期货像现货价格靠拢,要么现货像期货价格靠拢),市场普遍不看好菜粕的未来,因而没有贴水。一种是主力通过打压菜粕价格,使市场利空出清,如果未来ddgs的进口并未给市场造成如此大的影响,主力做多空间便会大得多,如果ddgs给市场造成的影响让菜粕一蹶不振,主力则可以在轻松在低位出货。主力这么做才是高手的选择。

豆粕菜粕要检验什么: 菜粕豆粕怎么看

菜粕现货价格继续局部下跌,需求未能改观。菜粕期价近弱远强,1409合约下跌超过百点 技术上已处于超跌态势,谨防技术性反弹,1501合约受近月走弱带动,午后下跌,虽走势仍偏弱,但在2400下方空间不大,不建议追空。 周三国内走势分化严重,豆粕跟随菜粕大幅下跌,大豆延续强势上涨,豆油继续弱势筑底。豆粕下跌破20日均线支撑。关注下方3200-3154支撑。美豆弱势及基本面利多有限豆粕将维持震荡偏弱走势。 可私聊2906800490 收起回答

其他答案:市场规律

豆粕菜粕要检验什么: 菜粕的国家标准?-百度知道

展开全部 质量标准: 外观:无霉变,无结块的纯菜籽粕、豆粕 气味:正常(具有菜粕、豆粕固有的气味)无异味,无污染。 营养丰富是比较理想的饲用原料,适用于制作配合饲料或单一饲料。 菜粕质量指标: 1.水分:11-13% 2.蛋白质:34%最低(湿基) 3.脂肪:2.5%最高 检验方法: 1.扦样,分样,按GB1036089执行 2.水份测定按照GB1035889执行 3.含油测定按照GB1035989执行 4.粗蛋白测定按照GB982388执行... 收起回答

豆粕菜粕要检验什么:套利那些事儿11:豆粕与菜粕之间的套利怎么做?

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利用常识来做套利

豆粕与菜粕是比较经典的套利组合,我个人更加喜欢做大豆粕与菜粕之间的价差,因为常识告诉我,豆粕的价格不可能比菜粕还便宜,所以当豆粕与菜粕价差缩小到一定程度时,做多豆粕与菜粕价差是比较好的选择。

比如说,现在1909合约的豆粕与菜粕之间的价差,处于比较低的位置,你可能会有疑问,那现在可以做多价差吗?只要你知道了豆粕与菜粕套利之间的逻辑,你就知道什么时候去做大价差是比较安全的。豆粕和菜粕之间的套利主要是蛋白的替代性。

豆粕的蛋白含量高一些,交割标准的豆粕蛋白含量在43%,菜粕的蛋白含量低一些,在36%,另外还有DDGS蛋白含量就更低了,大约在26%,当然这个品种没有上市,国家也禁止进口。之前我们说豆粕的价格不可能比菜粕价格还低,如果出现了豆粕价格低于菜粕的情况下,那肯定好多套利资金都进去了。所以说这种情况不太可能,那么豆粕与菜粕之间价差达到多少,介入去做大价差才安全呢?

关注豆粕与菜粕单位蛋白价差

这里主要涉及到一个单位蛋白含量的问题,当豆粕与菜粕单位蛋白价差为负数的时候,就会出现豆粕对菜粕的替代性,这个时候去做多豆粕与菜粕的价差相对安全。那单位蛋白的价格怎么算呢?

假设现在豆粕1901合约价格3045元/吨,菜粕1901合约价格2196元/吨。豆粕蛋白含量是43%,菜粕蛋白含量是36%。我们可以利用简单的数学方法来计算,豆粕和菜粕中每1%的蛋白价格是多少。

1)对于豆粕而言:

3045元/吨 ——> 43%

x ——> 1%

所以豆粕的单位蛋白价格:x=3045x1%/43%=70.81元/吨

2)对于菜粕而言:

2196元/吨 ——> 36%

y ——> 1%

所以菜粕的单位蛋白价格:y=2196x1%/36%=61元/吨

那么豆粕与菜粕的单位蛋白价差:x-y=70.71-61=9.71元/吨。这就是简单的计算方法,根据经济学中的一价定律,同一种东西的价格在各个地方应该基本相同的。假设豆粕和菜粕蛋白质量一样,那么底线就是x=y,即它们的价格是相同的。但实际上豆粕的蛋白质量更高一些,所以正常情况下豆粕与菜粕单位蛋白价差应该为正数。所以任何出现x-y<0的情况,都是比较适合去做多豆粕与菜粕价差的机会。

如何去监测豆粕与菜粕的价差呢?

现在我们假设豆粕的价格是A,菜粕的价格是B,豆粕蛋白含量43%,菜粕蛋白含量36%,那么豆粕与菜粕单位蛋白价差正常情况下应该满足:A/43-B/36>0。也就是说,A/B>43/36=1.2,所以如果豆粕与菜粕的比值低于1.2,这个时候都是比较不错的做多豆粕做空菜粕的机会。

所以如果你对豆粕和菜粕这对套利组合感兴趣的话,可以做出1、5、9合约的单位蛋白价差图,看一下什么时候价差为负值时,可以选择去做多价差。你也可以做出1、5、9合约的豆粕与菜粕的比价图,去寻找比值低于1.2的机会,可以选择去做大比值。

由于菜粕大约只有10%属于淡水养殖的刚性需求之外,其他部分的需求都是可以被豆粕进行替代的,所以当豆粕与菜粕之间的价差过低,会导致饲料配方的改变,而且豆粕标准化程度更高,现货市场规模更大,采购也方便,所以当豆粕与菜粕比值低于1.2时,配方师也会愿意去用豆粕。

关于套利手数配比的问题

不同的资金规模和不同的交易目标所采取的配比方式各不相同。最常见的两种手数配比的方式:

1)数量匹配

2)资金匹配

对于小资金交易者或者追求绝对收益的交易者来说,如果是标准化的套利合约,我更倾向于采取数量匹配的原则,因为直接利用标准化的套利组着可以有保证金方面的优惠,可以提高资金使用效率,不过这个豆粕和菜粕是跨交易所的品种,也不是标准化合约,所以这个组合不会有保证金优惠。

对于大资金或者追去权益曲线平稳的交易者来说,通常可以采取资金匹配,或者说是货值匹配,你开了多少钱的空头货值,然后再开同等资金规模的多头货值,使得多空两条腿对应的品种货值基本相当。资金规模较小的情况下,很难实现货值匹配,所以一般都是资金规模较大,不追求过高的绝对收益的大资金使用这种方式。

除此之外,如果你是做程序化交易来套利,那么我更建议采取第三种手数配比的方式:

3)波动率匹配

你可以利用统计的方法分别计算一下两个品种的波动率的均值,利用波动率均值之比,来确定开仓手数配比,比如说像PP与L这两个品种,波动率差别很大,L属于波动率偏低的品种,而PP属于波动率偏高的品种,套利的时候,多空两条腿波动率差别很大也会导致权益曲线比较难看。所以可以根据波动率匹配的原则来确定手数配比。

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豆粕菜粕要检验什么:豆粕菜粕期货套利交易计划

交易合约

nn

M1709-RM1709

nn

交易原理nn

豆菜粕在饲料使用中存在替代关系,价差范围处于350-650的区间范围内,而400的价差是处于低位的极值区间,当价差处于400左右的时候饲料厂会大量使用豆粕,而少用菜粕。目前豆菜粕价差处于400-420的区间内波动,由于替代的关系会使价差扩大到正常的区间,所以可以进行买M1709空RM1709的套利交易。

交易周期nn

5月中旬-7月中旬,预估1个半月-2个月。

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交易分析

一、历史价差

豆粕菜粕09合约价差历年对比


历年豆粕菜粕09合约蛋白均价价差


上两例图是豆菜粕期货9月合约的历史价差图和蛋白均价价差,可以看到历年的极值最小值低点在350元,高点的区间大概处于750左右,由于粕类整体价格的缩小,相应的价差比例也随着缩小,高位区间大概处于650左右。蛋白的极值也就是-3.27,本年度的极值已经打破了往年的极值,处于-4的水平,处于一个极其不合理的区间。

豆粕菜粕现货对比图

现货豆粕菜粕蛋白均价价差

上两例图是现货豆菜粕价差的历史图,可以看出无论是现货价差还是蛋白均价价差都处于历史的低位极值区间,豆菜粕价差为360元,蛋白均价价差为-5,再缩小的空间并不大,相反扩大的可能性和空间比较大。

二、基本面分析

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1平衡表

油厂豆粕库存与未执行合同趋势

油厂菜粕库存与未执行合同趋势

油厂豆菜粕库存显示目前都处于高位库存,压力都较巨大的情况下,豆粕将替代菜粕的使用量,加之最近多雨天气菜粕的使用量将较少。

油厂豆粕菜粕日成交量

从图中可以看出豆粕近期成交量较前期有所减少,但仍保持一定的成交量包括远期基差合同。而菜粕成交量除了5月4日的一次集中补货外,大多成交量不大,而且部分成交量为营口嘉里一家的成交量,南方菜籽油厂的成交近期并不积极。近期菜粕受到豆粕替代,加上天气降雨影响水产的需求,使得现货菜粕没人想接货。


2进口成本差

豆菜粕9月合约进口的成本可以看出一直呈现扩大的趋势,也相应的支撑豆菜粕价差的扩大。豆粕目前东莞现货价格2880,9月进口2828元,菜粕东莞现货价格2520元,福建厦门2460元,9月进口2408元。豆粕的成本相对于菜粕更支撑豆粕的现货价格。

3压榨利润

大豆菜籽9月压榨利润对比


大豆9月盘面的压榨利润近期一直处于-100至0的区间,而菜籽的压榨利润虽然较前期的利润有很大幅度下降,但菜籽利润常年保持为正。菜籽油厂会一直保持菜籽的进口及加工,而大豆油厂则会相对减少后期的到港量。

三、价差走势结论

nn豆菜粕价差扩大的可能性分为两种情况:1豆粕上涨幅度大于菜粕。2或菜粕下跌幅度大于豆粕。近期因为到港量大,开机率维持高位,造成粕类压力大,豆菜粕价差过小饲料厂大量使用豆粕替代菜粕,致使菜粕的下跌幅度大于豆粕。分析来看近期由于大量的到港,粕类压力将继续维持,但是由于美盘下跌空间不大,美国天气存在炒作的可能性,粕类整体下跌空间有限,后期价差扩大,主要源于豆粕的上涨及豆菜比价替代关系。交易风险主要来源于菜粕上涨幅度大于豆粕,除非水产需求大幅改善,或者菜粕库存相对空虚的情况下,可能会造成菜粕强豆粕相对弱的局面,历年当价差过大的时候,菜粕上涨的幅度更易于会大于豆粕,目前价差偏小,后期菜粕的供应也没有发生问题,现状不支持这种情况。

四、交易策略

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豆粕菜粕要检验什么:炒期货的人最后都变成什么样了?

不请自来。09年期货开户,然后闲置。一直到2016年,迫于没有进项,想起了自己的期货账户。重新验证身份,入金,开始了。开始三两万的资金,玩玉米,豆粕。亏几百,挣几百,感觉很刺激。慢慢资金量就放大了,十来万再玩。菜粕活性更好,就开始玩菜粕。开始了亏损,回本,再亏损,再回本。折腾一年,整整本本。后来资金30万40万,做多pta,棕榈,巨亏30余万。然后买菜粕挣钱,回本。开始接触橡胶,买橡胶,至今亏损十来万。仍有4手底仓换合约持有。现在底仓不动,4手什么时候挣10万再出。到目前累计亏损整10万,回本有望。继续折腾。。。经验越来越足,就得一结论,相对的高点或者低点买入,轻仓不止损,持有,到了盈利目标,卖出,就ok了。

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